Покупка EURUSD на фоне оптимистичного развития плана мягкой посадки ФРС

Как известно, финансовые рынки живут изменчивостью своих настроений. Именно это непостоянство создает ту волатильность, которую так любят и так опасаются трейдеры. Если еще вчера общим мнением рынка были ожидания двух сокращений ключевой ставки ФРС до конца года, то теперь рынок уже закладывает, что федеральная резервная система США снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на каждом из оставшихся трех заседаний 2024 года, что на одно снижение больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце.

Инвесторы также заявили, что сильная, но кратковременная распродажа на рынке также стала движущей силой агрессивных призывов к снижению ставок, связанных с закрытием крупных позиций с использованием заемных средств в результате внезапного и резкого роста японской иены.

Последние данные, включая сильный отчет о розничных продажах прошлой недели, говорят о том, что экономика работает относительно хорошо, даже несмотря на снижение инфляции.

По мнению 54% опрошенных (55 из 101), Центральный банк США снизит ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в сентябре, ноябре и декабре, доведя ее к концу 2024 года до 4,50–4,75%.

Рынки, которые ранее ожидали снижение ставки на полпроцента в сентябре, в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки на четверть процентного пункта в следующем месяце примерно в 70%.

Рынок труда держится отлично. Он постепенно остывает, но не ожидается, что он будет иметь действительно существенное ослабление. Уровень безработицы, возможно, прибавит еще около 10%. Для ФРС нет никаких причин для беспокойства.

Прогнозируется, что уровень безработицы к 2026 году составит около текущих 4,3%. Согласно усредненным прогнозам, инфляция в ближайшие два года снизится лишь незначительно.

Ожидается, что все показатели инфляции — индекс потребительских цен, базовый ИПЦ, индекс цен расходов на личное потребление и базовый индекс расходов на личное потребление — останутся на уровне выше 2% как минимум до 2026 года.

Несмотря на недавнее смягчение, рост заработной платы остался выше диапазона 3,0%-3,5%, что считается соответствующим целевому показателю инфляции ФРС в 2%.

Экономика США выросла на 2,8% в годовом исчислении во втором квартале, что намного быстрее, чем 2,0%, ожидаемых экономистами. Согласно опросу, средний рост в этом году составит 2,5%, что быстрее, чем то, что в настоящее время считают должностные лица ФРС не инфляционным темпом роста в 1,8%.

Две трети обычных участников повысили свой прогноз роста на 2024 год по сравнению с прошлым месяцем. Прогнозировалось, что экономика вырастет на 1,8% в следующем году.

Экономисты, принявшие участие в опросе, в целом ожидают, что экономика будет расти примерно на уровне своего трендового темпа роста по крайней мере до 2027 года. Медианный прогноз, составленный на основе меньшей выборки, показал вероятность рецессии всего в 30% — прогноз, который не сильно изменился с начала этого года.

Рынки будут внимательно следить за высказываниями председателя ФРС Джерома Пауэлла относительно экономических перспектив в эту пятницу, в первый день ежегодного экономического симпозиума Федерального резервного банка Канзас-Сити в Джексон-Хоуле. Как говорится, не исключены сюрпризы!

Сложившиеся на сегодняшний день ожидания формируют бычий настрой для валютной пары EURUSD. При этом, с технической точки зрения, на фоне перекупленности EURUSD на младших таймфремах, вполне вероятна коррекция к уровню 1,1020.

В среднесрочной перспективе EURUSD попытается обновить свой ценовой максимум, установленный в начале текущего года.

Итоговая рекомендация заключается в среднесрочной покупке EURUSD от уровня 1,1020.

Прибыль фиксируем на уровне 1,1170. Убыток фиксируем на уровне 1,0970.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 2% от размера ваших депозитных средств.